中央经济工作会议12 月11日至12日在北京举行，会议提及九大重点任务。

1）统筹好总供给和总需求、培育新动能和更新旧动能的关系，因地制宜发展新质生产力。

2）以科技创新引领新质生产力发展，综合整治“内卷式”竞争。

3）发挥经济体制改革牵引作用，高质量完成国有企业改革深化提升行动，制定全国统一大市场建设指引。

4）推动高质量共建“一带一路”走深走实。

5）大力发展海洋经济。

6）协同推进降碳减污扩绿增长，加紧经济社会发展全面绿色转型。推动“三北”工程标志性战役取得重要成果，加快“沙戈荒”新能源基地建设。建立一批零碳园区，推动全国碳市场建设，建立产品碳足迹管理体系、碳标识认证制度。

反内卷政策可期，新能源新动能迈向新周期。中央坚定因地制宜发展新质生产力，加紧经济社会发展全面绿色转型，加快“沙戈荒”新能源基地建设。今年来习总书记多次强调“新质生产力本身就是绿色生产力，我国能源发展出路就是大力发展新能源”，于第十二次集体学习中亦提出“把能源技术及其关联产业培育成带动我国产业升级的新增长点，促进新质生产力发展”。

未来，新能源产业将加速“高技术、高效能、高质量”化发展，迈向新周期。虽然我国新能源面临需求放缓、内卷激烈、国际贸易壁垒措施日益增多的排战，但新质生产力利好政策不断，低空经济、固态电池、机器人等加速产业化，光储锂风主产业链价格及盈利底部信号明显，风电、光伏达成行业共识，价格内卷国归理性。

中央经济工作会议提出以科技创新引额新质生产力发展，综合整治“内卷式”竟争我们认为“内卷式”竞争成为政府和产业的共识，未来政策有望从能耗、税收、鼓励行业兼并重组等多种方式有序化解供需失衡、出清过剩产能，行业盈利将迎来修复。

 风电：长期需求无忧，看好明年产业链量利齐升。中央经济工作会议强调大力发展海洋经济。海风是海洋经济重要代表，边际向好趋势明显。今年以来广东、江苏核心项目招标频繁，流程提速；河北、浙江、辽宁等十四五海风规划陆续获批，以广东、上海、海南等省份省管、国管的持续放量持续增强国内海上风电装机确定性。预计2025年陆风/海风有望装机达90-100GW/15-18GW，同比增长18.8%/83.3%（取中值）。

长期来看，分散式风电、风电机组升级改造恰逢大规模设备更新，有望为行业贡献新增长点。十五五期间受益新能源装机需求增长及结构占比提升，风电装机有望保持较快增长。受益于风机价格降幅放缓回归理性，技术路线转换降本，叠加供应链优化、大型化以及零部件降本，主机厂商海上及海外订单放量，25年益利有望持续修复，大兆瓦零部件结构性紧缺成迎来价格微涨

储能：坡长雪原，高成长性无虞。中央经济工作会议因地制宜发展新质生产力，加紧经济社会发展全面绿色转塑。新型储能被列为新质生产力的未来产业，是电新行业未来数年内增长潜力最大的环节，国内市场已蔚然成风，海外需求井喷，IEA预测全球储能新增装机有望从将从2023年的41GW增长至2030年210GW；累计装机2023年-2030年、2030年-2040年、2040年-2050年CAGR分别约为37%、10%、4%，景气度延续性极强，较长雪厚利好企业持续增长。

趋势上长时储能、构网型储能潜力大，海外需求多点开花，更高的盈利水平、竞壁垒驱使企业出海抢先机，新兴市场大有可为。 

光伏：顾层高度重视，自律公约下供改有望加速推进。中央经济工作会议强调综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为，与此政治局会议强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争、强化市场优胜劣汰机制、畅通落后低效产能退出集适的提法致甚至加强，顶层对行业系统性调整的关键指示直接本轮供改执行力度。12月光伏年度大会业内 33家企业达成自律公约，产业共识逐渐稳固。

2024年是光伏行业经历阵痛、深度自省、走向合作共赢的改革之年，得益于顶层重税指导、企业自律共识，行业产能将得到有效控制此次供改或成为中国产业纾困的典型案例。若供需实现双向奔赴、快速平衡，有望在2025年上半年看到光伏行业重回上升。